Испанский банк Santander наполовину увеличит дивиденды и анонсировал новый обратный выкуп акций. Благодаря высоким ставкам крупнейшие европейские банки получили в 2023 году рекордную прибыль. Объёмы денег, которые они возвращают акционерам, вероятно, достигли пика, считает JPMorgan.

Детали

Совет директоров Santander предложит годовому собранию акционеров дивиденды в размере €0,095 на акцию, говорится в сообщении банка. В результате общая сумма дивидендов за 2023 год составит €0,176 на акцию — это примерно на 50% больше, чем было в 2022-м. Голосование по дивидендам пройдёт 22 марта, выплата ожидается 2 мая.

Кроме того, банк получил разрешение регулятора на программу обратного выкупа акций на общую сумму в €1,5 млрд. Её исполнение начнётся 20 февраля. После завершения доля выкупленных с 2021 года акций составит 11%, заявил Santander.

Акции Banco Santander по итогам торгов 19 февраля подорожали почти на 1,8% — до €3,74. В ходе торгов цена поднималась до €3,76 — это максимум после 7 февраля.

Что это значит для инвесторов

Общая сумма, причитающаяся акционерам, составит больше €5,5 млрд. Ранее Santander отчитался о росте прибыли за 2023 год на 15% — до рекордных €11 млрд. Таким образом, банк поделится с держателями акций половиной своего годового дохода.

Santander — второй банк в еврозоне по рыночной стоимости, отмечает Dow Jones. Банк объявил о выплатах акционерам вслед за другими европейскими банками, в числе которых итальянский UniCredit, французские BNP Paribas и Societe Generale, немецкий Deutsche Bank и испанские BBVA и Banco de Sabadell. К концу 2024 года европейские банки могут вернуть акционерам в сумме €38 млрд через выкуп акций и €76 млрд через дивиденды, приводит Dow Jones прогноз аналитиков Bank of America.

Суммарная прибыль 20 крупнейших европейских банков по итогам 2023 года впервые превысила €100 млрд — она составила €103 млрд, подсчитал Bloomberg. Прибыль увеличилась на треть в сравнении с 2022 годом (€78 млрд). Три четверти банков из топ-20 получили максимальную прибыль за всю их историю. Рекордные доходы и повышение дивидендов с объёмами обратного выкупа укрепили стоимость акций: индекс европейских банков вырос в 2023 году примерно на 20%, отметило агентство.

Возврат капитала акционерам европейских банков, вероятно, достиг своего пика, считают стратеги JPMorgan. Ожидаемое снижение процентных ставок Европейским центробанком снизит доходы кредитных организаций, отметили они. JPMorgan сохранил для сектора рейтинг Underweight, который означает ожидание результатов ниже рынка. Причина — в ослабевании ключевых факторов роста (высокой доходности облигаций и роста прибыли на акцию).

Что делать с акциями Santander

Покупать акции Banco Santander советуют 14 аналитиков из 25 (рейтинг Buy), следует из данных The Wall Street Journal. Ещё один аналитик присвоил им рейтинг Overweight, что означает ожидания роста выше рынка. Девять аналитиков советуют держать акции (Hold), один — продавать (Sell).

В феврале UBS подтвердил рейтинг Buy для акций Santander, а JPMorgan, RBC и Berenberg сохранили нейтральную позицию.