Данные по инфляции в США за апрель могут определить движение рынка до конца года. Их публикация ожидается на этой неделе, и прогнозы позитивные – скорее всего потребительские цены в прошлом месяце замедлились к марту. Между тем большинство компаний из S&P 500 отчитались за I квартал о прибыли выше ожиданий, что также является хорошим сигналом для рынка. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за минувшие выходные.

Фондовый рынок США ждёт публикацию самого важного в 2024 году показателя индекса потребительских цен

На этой неделе в США будут обнародованы данные по потребительским ценам в апреле, и эта статистика потенциально может оказаться самой важной, определяющей дальнейшее движение фондового рынка, пишет MarketWatch. В I квартале инфляция в стране ускорилась, так что ФРС вновь взяла пауза в цикле снижения ставок.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в начале мая успокоил инвесторов, предположив, что следующим шагом регулятора по процентным ставкам, скорее всего, будет снижение, а не очередное повышение, даже несмотря на то, что прогресс в борьбе с инфляцией, похоже, застопорился. Однако в апреле может начаться снижение потребительских цен, написала на прошлой неделе экономическая группа Morgan Stanley в своей исследовательской записке. Если это произойдет, рынок может надеяться на три снижения ставки ФРС в этом году, считают аналитики, пишет Yahoo Finance.

По мнению Тома Ли, руководителя исследовательского отдела Fundstrat, апрельские данные по инфляции в США будут «долгожданным позитивным знаком для рынков».

Впрочем, согласно свежему опросу Мичиганского университета, годовые инфляционные ожидания американцев в мае выросли до 3,5% с 3,2% в апреле. А WSJ предупреждает, что коррекция в апреле может быть связана не с реакцией на ускорение темпов инфляции в США, а с тем, что «возможно, акции просто стали слишком дорогие».

Большинство компаний из S&P 500 отчитались за I квартал о прибыли выше ожиданий

Крупнейшие компании Северной Америки так тщательно готовились к рецессии и сокращали издержки, что близки к лучшим квартальным доходам как минимум за последние два года. Согласно данным, собранным Bloomberg, 459 компаний из индекса S&P 500, отчитавшихся за I квартал, сообщили о прибыли в среднем на 8,4% выше, чем ожидалось. Около 79% компаний превзошли ожидания прибыли по сравнению с 76% в прошлом квартале.

Компании увеличивают свою прибыль, сокращая расходы и накапливая денежные средства на случай экономического спада. Стратегия «сделать больше с меньшими затратами» привела к тому, что у многих компаний возник потенциал для большего роста, отмечает Флориан Иелпо, руководитель отдела макроисследований Lombard Odier Asset Management.

В результате неожиданно хорошие прибыли заставили аналитиков стать более оптимистичными и повысить свои прогнозы прибыли самыми быстрыми темпами за два года.

Оптимистичные результаты I квартала подтолкнули Уолл-стрит к повышению прогнозов по прибыли во II квартале, показывают данные Bloomberg Intelligence. «Это хороший знак для акций в США», — считает Венди Сунг, старший аналитик BI. Однако прогнозы аналитиков по прибыли на весь 2024 год практически не изменились – аналитики не решаются пересматривать свои прогнозы на второе полугодие до тех пор, пока больше компаний не представят собственные оценки на второе полугодие.

Исторически сложилось так, что акции больше реагируют на прогнозы, чем на фактические результаты по прибыли.

Rasan выходит на IPO

Финтех-компания Rasan Information Technology из Саудовской Аравии в ходе IPO в Эр-Рияде планирует привлечь до 841 млн риалов ($224 млн), диапазон цен установлен на уровне 35–37 риалов за акцию, сообщает Bloomberg.

5,3 млн акций продает компания, ещё 17,4 млн бумаг предлагают её акционеры. Букбилдинг для институциональных инвесторов продлится до 16 мая.

Rasan — четвертая компания, которая за последние недели провела IPO в Саудовской Аравии. Фондовая биржа королевства ожидает, что всплеск активности продолжится. В этом году провести IPO планируют ещё около 10 местных компаний. Помимо Rasan к листингу готовится компания Tabby, работающая по принципу «покупай сейчас – плати потом».

Коротко

— С 13 мая прекращается прямая трансляция данных о движении иностранных акций на материковых биржах Китая, сообщает Bloomberg. Вместо этого ежедневно будет публиковаться подробная информация об оборотах, а также 10 наиболее торгуемых акциях. Таким образом китайские власти хотят «пресечь панические распродажи» и «успокоить инвесторов».

— Служба по надзору за ценными бумагами Китая заявила, что проводит расследование в отношении хедж-фонда Zhejiang Ruifengda Asset Management Co. по подозрению в незаконной деятельности. Этот хедж-фонд управляет активами на сумму более 2 млрд юаней ($277 млн).

— Во вторник, 14 мая, ожидается оглашение Белым домом США итогов антидемпингового расследования в отношении Китая, сообщает Yahoo Finance. На основании этого расследования, которое проводилось два года, правительство США будет принимать решения относительно «защитных пошлин». В частности, ожидается четырёхкратное увеличение пошлин на китайские электромобили, солнечные панели и аккумуляторы.