Котировки фармацевтического гиганта Eli Lilly, производящего препараты для лечения диабета и похудения Mounjaro и Zepbound, обрушились на 15% после открытия торгов. Eli Lilly не оправдала ожидания инвесторов по прибыли и выручке за третий квартал, а также сократила прогноз по продажам за год. Акции главного конкурента Eli Lilly в области препаратов для снижения веса, Novo Nordisk, также падали в моменте до девятимесячного минимума после отчета Eli Lilly. Свой отчет Novo Nordisk опубликует только на следующей неделе.

Детали

В среду бумаги Eli Lilly дешевели в ходе торгов в Нью-Йорке почти на 15% – до $769, что стало их самым низким значением почти за три месяца. Позднее в ходе торгов падение замедлилось: на момент публикации акции торговались на отметке $851, что на 6% ниже цены предыдущего закрытия. Всего с начала года бумаги Eli Lilly прибавили 34% к своей стоимости, тогда как индекс широкого рынка S&P 500 за аналогичный период подорожал примерно на 23%.

Почему упали акции

В среду Eli Lilly опубликовала отчет за третий квартал 2024 года, который не оправдал ожиданий Уолл-стрит по продажам её популярных препаратов для лечения диабета и похудения Zepbound и Mounjaro. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,18, что почти на 20% ниже прогнозов Уолл-стрит в $1,47. Выручка составила $11,44 млрд, разочаровав инвесторов. Консенсус-прогноз составлял $12,11 млрд, передает CNBC со ссылкой на данные LSEG.

Для препарата Zepbound этот квартал стал третьим полным кварталом продаж на рынке США. Недельный объём продаж Zepbound за этот период составил $1,26 млрд, что на 28% ниже прогноза аналитиками. Выручка от продаж Mounjaro составила $3,11 млрд, что вдвое выше аналогичного периода прошлого года, но на 17,5% ниже прогнозов аналитиков, уточняет CNBC, ссылаясь на данные StreetAccount.

В интервью CNBC генеральный директор Eli Lilly Дэвид Рикс заявил, что результаты Zepbound и Mounjaro в третьем квартале «не связаны с проблемами поставок», а пострадали из-за уменьшения запасов у оптовиков, согласно CNBC. Компания также снизила прогноз по годовым продажам на $600 млн – до $46 млрд, а прогноз годовой скорректированной прибыли на акцию на 18,5% – с $16,1 до $13,02, сославшись на расходы на приобретение в третьем квартале, передает Reuters.

После разочаровывающего отчета Eli Lilly акции её главного конкурента — датской Novo Nordisk, выпускающей инъекции Ozempic, — также в моменте упали на торгах в Нью-Йорке на 4,2%, обновив минимум за девять месяцев. Затем они отыграли падение и вышли в плюс.

Что говорят аналитики

Отчет, сигнализирующий о том, что у Eli Lilly, похоже, возникли проблемы со спросом, вызвал беспокойство на Уолл-стрит, пишет Bloomberg.

«История успеха Eli Lilly была обусловлена огромным спросом на препараты Mounjaro и Zepbound, превышающим предложение. Поэтому общий недобор продаж в третьем квартале почти на $900 млн по мере снятия ограничений предложения может создать значительную неопределенность в прогнозах», — заявил аналитик Bloomberg Intelligence Джон Мерфи (цитата по Bloomberg).

Аналитиков также не удовлетворил ответ гендиректора компании о том, что низкие продажи Mounjaro и Zepbound в третьем квартале связаны с уменьшением запасов у оптовиков.

«Мало кто ожидал столь значительной неудачи. С учетом столь высокого спроса на эти препараты, снижение запасов действительно стало неожиданностью», – сказал аналитик Джаред Хольц из Mizuho (цитата по Bloomberg).

По данным MarketWatch, из 32 аналитиков, следящими за бумагами Lilly, только один рекомендует продавать их (Sell). 26 рекомендуют акции к покупке (Buy и Overweight), остальные пять – держать их.