Израиль продолжает военные действия в Газе, йеменские хуситы атакуют суда в Красном море

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

Усилившийся спрос на инвалюту пока не встретил её достаточного предложения, что обуславливает дальнейшее ослабление тенге. По итогам торгов среды курс по паре USDKZT вырос до 448,58 тенге за доллар (+0,44 тенге) при несколько сниженном объёме торгов в 191,4 млн долларов (среднесуточное значение – 211,7 млн). Отметим, что умеренная девальвационная динамика тенге может происходить на фоне сокращения объёма нетто-продаж НБРК (100 млн против майских 300 млн), прохождения традиционного сезона отпусков, а также снижения базовой ставки на прошлой неделе.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в среду показали разностороннюю динамику: TONIA выросла до 13,34% (+20 б.п.), но SWAP_1D снизился до 7,44% (-73 б.п.). При этом объём торгов продолжает снижаться – до 599,6 млрд тенге (-63,6 млрд). В то же время спрос на депозитном аукционе увеличился в 2,5 раза – Нацбанк привлёк 1,7 трлн тенге под 14,5% годовых (100% спроса) против 0,7 трлн днём ранее. На этом фоне открытая позиция НБРК вновь достигла отметки ~5,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Индекс KASE в среду вновь показал слабый рост, зафиксировавшись на отметке 5 059,99 пункта (+0,09%). Это было связано с тем, что рост стоимости акций БЦК (+1,6%) был практически полностью нивелирован снижением цены долевых бумаг Kaspi (-1,1%). В отсутствие значимых корпоративных событий акции остальных компаний представительского списка показали умеренные разнонаправленные колебания в пределах ±0,5%.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США на торгах в среду показали рост в диапазоне 0,3%-2,0%. Инвесторы, вероятно, все ещё оценивали вышедшие во вторник данные, свидетельствующие об охлаждении американского рынка труда, не обратив должного внимания на вчерашнюю статистику по сектору услуг. По данным ISM, сводный показатель вырос сразу на 4,4 пункта, что является максимумом с начала 2023 года, до 53,8 пункта, превзойдя все прогнозы аналитиков. При этом индекс деловой активности вырос на 10,3 пункта, до 61,2, показав самый существенный месячный рост с марта 2021 года. Учитывая подобную противоречивую макростатистику, внимание участников рынка сосредоточено на пятничном отчете о занятости в США.

Нефть

На фоне очередного витка обострения геополитической напряженности нефтяные котировки в среду выросли на 1,5%, до 78,6 доллара за баррель, после заметного снижения в течение пяти сессий подряд. Накануне лидер ХАМАС Исмаил Хания заявил, что прекращение огня возможно только в случае полного прекращения военных действий в Газе и вывода оттуда израильских войск, на что Израиль ответил анонсированием новой военной кампании против ХАМАС. В то же время атаки йеменских хуситов на суда в акватории Красного моря продолжаются: в среду повстанцы нанесли удар сразу по трем коммерческим нефтяным танкерам.

Российский рубль

По итогам торгов среды курс USDRUB практически не изменился, оставшись у отметки 88,8 рубля за доллар (-0,04%). Участники российского валютного рынка, вероятно, оценивали сокращение объёма дневных покупок инвалюты/золота Минфином РФ: с 7 июня по 4 июля он составит 3,7 млрд рублей, что в 1,5 раза меньше майских значений (5,6 млрд). При этом объём продажи инвалюты Банком России до 28 июня остается неизменным – 11,8 млрд рублей в день. Соответственно, ежедневные нетто-продажи инвалюты на Мосбирже в июне увеличатся на 8,1 млрд рублей против майских 6,3 млрд.