Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Основная сессия 27 августа для ключевых американских фондовых индексов стартовала в небольшом минусе, но вскоре они развернулись вверх. К закрытию S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили по 0,16%, Dow Jones вырос на символические 0,02%, и лишь Russell 2000 закрылся на отрицательной территории . Аутсайдером оказался сектор энергетики: XLE ETF снизился на 0,93% на фоне небольшой коррекции цен на нефть, несмотря на данные API о резком сокращении её запасов.

Во вторник было опубликовано небольшое количество макростатистических данных. Индекс цен на недвижимость S&P/Case-Shiller Home Price Index продемонстрировал замедление третий месяц подряд: в годовом выражении показатель опустился до 6,5%, это минимум с начала года. Индекс доверия потребителей США от Conference Board оказался на максимальном уровне за полгода (103,3 пункта), значительно превзойдя консенсус. В релизе отмечается, что единственной точкой напряженности остается рынок труда, в остальных аспектах потребители проявили оптимизм относительно оценки текущей и будущей ситуации.

Новости компаний

— Известная аналитическая фирма (short seller activist firm) Hindenburg Research выпустила отчет о Super Micro Computer (SMCI: −2,64%). Однако акции компании, уже потерявшей более половины капитализации за полгода, внутри дня демонстрировали положительную динамику.

— Котировки сети аптек Walgreens Boots Alliance (WBA: −8,96%) усилили падение на фоне новостей о том, что Pfizer (PFE) запустит собственную онлайн-платформу прямых продаж, а Eli Lilly (LLY) снизит на 50% цену на препарат для похудения Zepbound при условии его заказа напрямую у производителя.

Мы ожидаем

Перед открытием основной сессии 28 августа на рынках преобладают спокойные настроения. В центре внимания – отчетность технологических компаний, среди которой выделяется релиз крупнейшего поставщика чипов для ИИ-вычислений Nvidia Corporation (NVDA) после закрытия основных торгов. Помимо этого, на постмаркете результаты представят Salesforce (CRM), CrowdStrike (CRWD), HP (HPQ), Nutanix (NTNX), Affirm (AFRM), NetApp (NTAP). До открытия торгов в фокусе будут отчеты Chewy (CHWY) и Li Auto (LI).

В течение дня волатильность, на наш взгляд, будет умеренной, а на постмаркете ожидаем её повышение. Динамику рынка как минимум до конца недели будет определять реакция на квартальные результаты и прогнозы Nvidia, так как основные сигналы от ФРС уже известны инвесторам, а сезон отчетности подходит к концу. Баланс рисков на сегодня складывается умеренно позитивным. Ориентируемся на диапазон 5590–5670 пунктов по индексу S&P 500, что соответствует коридору от −0,6% до +0,8% от уровня закрытия во вторник.

Помимо отчета техгигантов, можно отметить публикацию еженедельных данных EIA. Ожидается сокращение запасов сырой нефти на 3 млн баррелей, что после выхода статистики API может поддержать котировки нефти и скорректировавшиеся накануне бумаги компаний нефтегазового сектора.

В поле зрения

— Инвестсообщество ожидает, что выручка Nvidia (NVDA) за квартал превзойдет её собственный гайденс на отметке $28 млрд, а по итогам года компания покажет трёхзначный рост продаж и EPS. Акции на пике за месяц и на 9% ниже исторического максимума. На предыдущие квартальные релизы котировки Nvidia реагировали двузначными темпами роста.

— Выручка облачного провайдера Box (BOX) за отчетный период поднялась на 3% г/г – до $270 млн. Гайденс по ней на третий квартал и весь год увеличен до $275 млн и $1,09 млрд соответственно. Драйвером роста доходов станет усиление цифровизации бизнес-процессов.

— Акции производителя одежды и аксессуаров PVH Corporation (PVH) рухнули до минимума с начала августа после публикации квартального отчета, хотя его выручка и EPS оказались не хуже ожиданий.

— SentinelOne (S) отчиталась в рамках консенсуса: выручка выросла на 33% г/г – до $198,9 млн, а чистый убыток на акцию в размере $0,08 сменился скорректированной EPS на уровне $0,01. Гайденс по выручке на текущий квартал и весь год: $209,5 млн и $815 млн.