Фото: Максима Золотухина/DKNews.kz

Микрофинансовый сектор Казахстана традиционно ассоциируется с микрофинансовыми организациями (МФО), которые обслуживают массовый рынок и наращивают активы быстрее других игроков, однако на их фоне существует менее заметный, но устойчивый сегмент — кредитные товарищества (КТ). В отличие от МФО, ориентированных на извлечение прибыли и выдачу займов любым клиентам, КТ работают по кооперативному принципу: объединяют участников и кредитуют только своих членов — преимущественно бизнес. При этом они занимают почти треть рынка и демонстрируют куда меньший уровень просрочки, что делает их стабильным и надёжным инструментом в нише корпоративного финансирования. Это особенно актуально на фоне изменений на рынке МФО.

На конец первого квартала текущего года кредитный портфель КТ РК составил 971,1 млрд тг — на 0,6% больше, чем на конец предыдущего квартала, и на 0,4% больше, чем годом ранее. При этом объём кредитов с просрочкой платежей более 90 дней за квартал вырос на 31,2%, а за год — сразу в 2 раза, составив, однако, лишь 25 млрд тг, или 2,6% от кредитного портфеля. Для сравнения: у МФО доля «токсичных» кредитов составляет 7,3%. Впрочем, подобный рост объёмов просрочки — всё ещё плохой признак.

В отличие от МФО у КТ РК на микрокредиты, выданные юридическим лицам, приходится сразу три четверти от всего объёма кредитного портфеля: 741,2 млрд тг, с долей просрочки более 90 дней в 1%. За квартал объём корпоративных кредитов увеличился на 2,6%, а за год был отмечен рост на 1%.

Четверть кредитного портфеля КТ пришлась на займы, выданные физическим лицам, включая индивидуальных предпринимателей (ИП): 229,9 млрд тг. За квартал объём таких микрокредитов сократился на 5,6%, а по сравнению с прошлым годом — лишь на 1,7%. Доля кредитов с просрочкой платежей более 90 дней при этом была значительно больше, чем в корпоративном сегменте: 7,7% (годом ранее — 4,4%).

Всего на рынке Казахстана на конец первого квартала текущего года было зарегистрировано 212 кредитных товариществ. При этом сразу 45% всего кредитного портфеля КТ РК приходилось лишь на одну организацию — ENRC Credit: 438,9 млрд тг. Это КТ тесно связано с Eurasian Resources Group (ERG) — международной компанией, контролирующей ключевые горнометаллургические активы Казахстана. В июле 2023 года 52,15% акций ENRC Credit приобрело АО «Казхром», которое также входит в ERG. Практически 99%займов ENRC Credit выданы дочерним компаниям ERG.

Значительные объёмы также пришлись на «Оңтүстік Финанс-Ресурс» (66,9 млрд тг), «Самал Финанс» (36,6 млрд тг) и AgroBusiness KZ (29,6 млрд тг).

МФО финансы кредит