Фото: freepik.com

Почти в 2 раза вырос объём активов под управлением фондов в Казахстане с 2020 года

Количество регулируемых фондов увеличилось в 3 раза, достигнув 175 к январю 2025 года, из них 101 зарегистрированы в юрисдикции МФЦА, передает DKnews.kz.

Такие данные представлены в аналитическом отчете по управлению фондами в Казахстане, подготовленном экспертами МФЦА. В документе также приведены макроэкономический обзор Казахстана, обзор законодательной базы фондов под казахстанским регулированием и регулированием МФЦА, а также данные по статистике и типам фондов.

«Отчет представляет анализ деятельности регулируемых инвестиционных фондов в Казахстане, динамику развития местного рынка, а также обзор правовой и нормативной базы как в национальном регулировании, так и в финансовом центре. МФЦА продолжает содействовать росту рынка инвестиционных фондов в Казахстане и в регионе в целом. Мы формируем прогрессивную правовую и финансовую инфраструктуру, которая создает условия управляющим фондами, инвесторам и финансовым учреждениям» Управляющий МФЦА Ренат Бектуров

Согласно отчету, на 1 января 2025 года общий объём активов под управлением регулируемых фондов в Казахстане составил 1,6 миллиарда долларов США. Это около 0,5% от ВВП страны и в два раза больше по сравнению с 2020 годом. Доли фондов в национальном регулировании и регулировании МФЦА распределились поровну — по 800 млн долларов США.

Всего с 2020 года количество регулируемых фондов в стране выросло в 3 раза, достигнув 175 к январю 2025 года. Существенную роль в этом сыграл Международный финансовый центр «Астана», в юрисдикции которого зарегистрировался 101 фонд из 175.

В последние годы количественная и качественная структура рынка инвестиционных фондов постепенно усложняется и расширяется за счёт появления новых типов фондов и участников рынка. По итогам 2024 года свыше 60% количества регулируемых фондов в Казахстане составили фонды прямого инвестирования и хедж-фонды, предлагаемые исключительно профессиональным клиентам, за ними следуют ПИФы с долей 15% и фонды REIT с долей 9%.

Совокупный объём активов под управлением фондов прямых инвестиций и хедж-фондов составил более 980 млн долларов США, из которых 500 млн долларов США управляются фондами в МФЦА.

Общий объём активов под управлением ПИФов, доступных для розничных инвесторов, составил 190,2 млн долларов, что эквивалентно около 12% от общего объёма активов под управлением регулируемых фондов в Казахстане (на 1 января 2025 года в МФЦА не зарегистрирован данный тип фонда). Несмотря на рост общего числа держателей паев за последние годы, этот показатель по-прежнему низок. Данные значения свидетельствуют о ещё нереализованном потенциале сегмента коллективных инвестиций для розничных инвесторов.

Стоит отметить, что юрисдикция МФЦА способствовала не только росту количества регулируемых фондов в стране, но и диверсификации типов фондов на рынке Казахстана. К примеру, в МФЦА можно открыть фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала, фонды недвижимости (REIT), исламские инвестиционные фонды, ESG-фонды, специализированные фонды (сырьевые, криптовалютные, облигационные фонды, Umbrella-фонды). В 2024 году регулятор МФЦА — AFSA — расширил список специализированных фондов, добавив кредитные фонды, фонды цифровых активов, биржевые фонды, фонды денежного рынка, фонды, инвестирующие в инвестиционные токены и квалифицированные инвестиционные токены. Самыми востребованными стали фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала и фонды недвижимости.

Деятельность фондов, зарегистрированных в юрисдикции МФЦА, регулируется Комитетом по регулированию финансовых услуг AFSA. В зависимости от классификации инвесторов МФЦА предлагает две категории фондов: Non-exempt и Exempt фонд (доступны только для профессиональных инвесторов). В МФЦА они могут быть созданы как с ориентацией на конкретные виды бизнеса, так и инвестиционные цели.

МФЦА сыграл значительную роль в развитии инвестиционных фондов в Казахстане. Помимо содействия росту активов под управлением и количества фондов в стране, юрисдикция МФЦА предоставляет новым лицензируемым компаниям возможность выхода на рынок. Независимые управляющие фондами в МФЦА предлагают широкий спектр типов фондов и способствуют развитию фондовой индустрии в стране.

Отчет был подготовлен при поддержке Fonte Capital, OD Consulting и др. Более подробно об отличиях фондов в национальном законодательстве и МФЦА, а также структурных отличиях можно изучить по ссылке.

МФЦА инвестиционные фонды финансовый сектор инвестиции