Меры регулятора по ужесточению требований к заемщикам вызывают вопросы в экспертной среде.

Недавний проект изменений, опубликованный агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), ужесточающий условия выдачи кредитов, включая ипотеку для заемщиков в Казахстане, вызвал некоторые вопросы. Одни видят в новых мерах защиту населения от чрезмерной закредитованности, другие же опасаются негативных последствий для экономики и доступности финансовых услуг. Чтобы разобраться в ситуации, inbusiness.kz обратился к мнению экспертов.

Комментируя данное постановление, известный экономист и управляющий партнёр Visor Holding Алмас Чукин отметил, что в первую очередь необходимо обратить внимание на фундаментальную проблему, лежащую в основе потребительского кредитования – бедность населения.

"Зачастую люди вынуждены брать новые кредиты , чтобы погасить уже существующие долги, попадая таким образом в долговую кабалу. Для решения проблем граждан, оказавшихся в сложной финансовой ситуации, уже существует закон о физическом банкротстве. В целом же, потребительское кредитование является важным инструментом для развития экономики, расширяя возможности населения и стимулируя экономический рост. Многие казахстанцы успешно пользуются такими финансовыми инструментами, как рассрочка, приобретая необходимые товары без значительной переплаты. Новое же постановление может привести к тому, что вместе с "водой выплеснут и ребёнка", то есть ограничат доступ к полезным финансовым услугам для добросовестных заемщиков", — считает эксперт.

Неэффективное вмешательство?

Одной из основных проблем экономист видит в попытке государства вмешаться в сложные процессы оценки кредитоспособности заемщиков. Банки, по его словам, сами заинтересованы в том, чтобы не выдавать кредиты неплатежеспособным клиентам и проводят для этого тщательный кредитный скоринг, учитывающий множество факторов, выходящих за рамки простой справки о заработной плате. Попытки же государства установить жесткие критерии, такие как предельный уровень долговой нагрузки или количество действующих кредитов, эксперт считает неэффективным и приводящим к "чисто голому администрированию". В результате, обычные люди, нуждающиеся в кредите на неотложные нужды, могут столкнуться с необоснованными отказами.

На вопрос о создании независимых подразделений в банках для мониторинга соблюдения новых требований, эксперт ответил, что подобные механизмы контроля уже существуют в банках. Введение дополнительной структуры приведет лишь к увеличению расходов банков и является, по сути, вмешательством в их работу. Вместо этого следовало бы сосредоточиться на повышении ответственности всех участников рынка.

Единственным потенциально позитивным моментом в новом постановлении экономист назвал предоставление банкам права запрашивать налоговую отчетность заемщиков. Но при этом он выразил опасение, что если это право станет обязанностью, то процесс получения даже небольшого потребительского кредита может стать чрезмерно бюрократизированным и неудобным для граждан. Требование налоговой декларации для покупки, например, летних шин, эксперт считает "ни в какие ворота не лезущим".

Кроме того, эксперт обратил внимание на расширение требований к юридическим лицам, обязывая банки проверять достоверность их налоговой отчетности. Он выразил сомнение в том, что банковские сотрудники обладают необходимой квалификацией для проведения подобного анализа, отметив, что даже для опытного аудитора это может занять несколько дней. По его мнению, это выглядит как "профанация" и "таблетка, которая не работает".

Отвечая на вопрос о целях, которые преследует агентство, Алмас Чукин предположил, что это может быть попытка отреагировать на критику по поводу ситуации с потребительским кредитованием и отчитаться о принятых мерах, даже если они являются неэффективными. Он выразил уверенность, что новые меры не будут работать и лишь создадут дополнительные проблемы для казахстанцев.

Оценивая потенциальное влияние постановления на банковскую систему и доверие населения, Алмас Чукин прогнозирует снижение количества потребительских займов, что негативно скажется на доступности финансовых услуг для населения и на финансовых показателях банков. Уменьшение оборота и прибыли банков, в свою очередь, приведет к снижению их возможностей по кредитованию экономики и, как следствие, к замедлению роста ВВП и снижению налоговых поступлений.

Также он выразил серьёзную обеспокоенность по поводу ужесточения условий ипотечного кредитования со следующего года. По его мнению, это приведет к сокращению платежеспособного спроса на жилье, замедлению строительной индустрии и, как следствие, к негативным последствиям для доходов населения и экономики в целом. Эксперт подчеркнул, что предпринимаемые ограничения в кредитной сфере идут вразрез с декларируемой целью стимулирования экономического роста.

Опасный перекос на кредитном рынке

По мнению финансового аналитика Армана Бейсембаева, наблюдается существенный и опасный перекос на кредитном рынке в сторону потребительского сектора. Данные за первый квартал явно это подтверждают: общий кредитный портфель растёт (на 19.7% год к году), но этот рост почти полностью обеспечивается за счёт кредитования населения. Кредиты населению (21.3 трлн тенге) уже превышают кредиты бизнесу (15.2 трлн тенге), при этом темпы роста потребительского кредитования (31.1%) значительно опережают рост кредитования бизнеса (17%), портфель которого в первом квартале даже сократился на 0.3%.

Этот тренд объясняется активным спросом со стороны населения и готовностью банков удовлетворять этот спрос. Банки активно кредитуют потребителей, поскольку это выгодно.

Один из основных факторов такого быстрого роста потребительского кредитования – повсеместное использование механизма "рассрочки". Несмотря на позиционирование как беспроцентной, на практике банки закладывают процентную ставку в стоимость товара, получая тем самым прибыль. Этот механизм выгоден банкам и очень популярен, но по сути является формой обмана потребителя, создавая иллюзию отсутствия переплаты, хотя фактическая процентная ставка может быть высокой, потенциально даже превышая установленные регулятором ориентиры.

Это позволяет банкам обходить установленные Национальным банком ограничения на максимальную ставку вознаграждения (ранее 56%, сейчас 46% годовых). При рассрочке процентная ставка может достигать и 50%, и 60%, и даже 100%, что ставит в неравное положение и потребителей, и продавцов, принося выгоду исключительно банкам и нарушая права обеих сторон, а также законодательство.

В качестве возможного решения приводится российский опыт, где рассрочка была закреплена исключительно за продавцами, а не за банками. В Казахстане же практически вся рассрочка предоставляется банками. В связи с этим возникает вопрос о том, как независимые подразделения будут бороться с подобными нарушениями и способствовать установлению прозрачного ценообразования.

"Признавая опасность данного перекоса, регуляторы, по всей видимости, "закручивают гайки", ужесточая требования к оценке заемщиков (через скоринговые системы, проверку источников дохода, занятости). Однако эффективность этих мер вызывает вопросы. Создание независимых подразделений в банках для защиты прав потребителей, хотя и кажется необходимым в условиях недостаточного качества сервиса, также не гарантирует решения фундаментальных проблем, таких как непрозрачность и скрытые проценты в механизме рассрочки", — считает эксперт.

В беседе с экспертом отдельно был затронут вопрос ужесточения условий выдачи ипотечных кредитов, запланированного на следующий год. Учитывая, что 99% ипотечного рынка в Казахстане составляет государственная ипотека, возникает вопрос о том, каким образом будет происходить ужесточение и как это отразится на строительном секторе – одной из важных отраслей экономики страны.

"Строительный сектор уже испытывает определенные трудности, что проявляется в предоставлении скидок и других стимулирующих мер. Сокращение государственных вливаний и завершение периода активного использования пенсионных накоплений привели к уменьшению финансовой поддержки отрасли. Дальнейшее ужесточение ипотеки может привести к ещё большему сокращению спроса и, как следствие, к падению цен на недвижимость", — подчеркнул Арман Бейсембаев.

По его словам, необходимо отказаться от государственной ипотеки и переходить к рыночным механизмам. Это приведет к оздоровлению рынка, снижению неадекватно высоких цен на жилье и повышению конкуренции. При этом государство должно перенаправить средства, ранее выделяемые на льготную ипотеку, на поддержку занятости и переобучение кадров, которые могут потерять работу в строительном секторе.

На его взгляд, необходимо также навести порядок на рынке кредитования и ипотеки, защитить права потребителей и продавцов, создав прозрачные и справедливые условий для всех участников рынка.

Напомним, ранее мы писали, что с 2026 года кредиты в Казахстане будут выдавать через налоговую декларацию.