В университете AlmaU в Алматы прошло заседание экспертно-аналитического дискуссионного клуба Нацбанка

Национальный Банк Казахстана проанализировал макроэкономические условия и обсудил с банковским сектором и экспертами отчёт о финансовой стабильности за 2023 год, передает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz. Как отметил заместитель председателя Национального банка Акылжан Баймагамбетов, отчет о финансовой стабильности – это сборник аналитических и исследовательских работ, выполненных за год. Он публикуется с 2006 года. «Содействие обеспечению стабильности финансовой системы – это важная задача в рамках мандата Национального банка. Данную задачу мы выполняем совместно с Агентством РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). Отчет о финансовой стабильности Казахстана также готовим в контакте с АРРФР», – подчеркнул он.

По словам первого заместителя председателя АРРФР Нурлана Абдрахманова, банковский сектор страны сейчас стабилен и устойчив. «Даже с учетом стресс-тестирования коэффициент достаточности капитала довольно высокий: превышает минимальные значения более чем в три раза. Но хотелось бы отметить, что также остаются факторы неопределенности: как внутренние, так и внешние», – сказал спикер.

Директор департамента финансовой стабильности и исследований Нацбанка Олжас Кубенбаев представил участникам встречи кредитные риски банковского и микрофинансового сектора. Так, по его словам, сохраняются высокие темпы роста портфеля беззалоговых потребительских займов. Наибольший вклад в рост портфеля наблюдался по заемщикам, которые уже имеют высокий уровень задолженности, и их количество продолжает расти. В результате, в Нацбанке отмечают усиление концентрации портфеля. Уровень кредитного риска находится на приемлемом уровне, но сохраняет высокую чувствительность к изменениям в доходах населения.

При этом в 2023 году наблюдается стабилизация факторов, влияющих на финансовую стабильность и уязвимость финансовой системы, после их значительного накопления в 2022 году. «Снижению рисков финансовой стабильности способствовало уменьшение глобального инфляционного давления, волатильности на финансовых рынках, а также восстановление реальных денежных доходов населения во второй половине 2023 года. Касательно уязвимости – дисбалансы в финансовой системе снижались на протяжении всего года на фоне замедления темпов роста кредитования и замедлению роста цен на реальные и финансовые активы», – рассказывает заместитель директора департамента финансовой стабильности и исследований Национального Банка Жандос Ыбраев.

По словам спикера, в 2023 году реальный рост экономики Казахстана составил рекордные 5,1% за последние десять лет. «Один из факторов – благоприятные цены на нефть (82 доллара за баррель). Глобальное инфляционное давление в прошлом году также снижалось», – объясняет он.

В 2023 году на фоне укрепления курса национальной валюты, а также сохранения высокой процентной ставки в тенге, банки второго уровня предпочитали высоколиквидные тенговые активы, отмечает спикер. «В результате, в 2023 году наблюдался рост избыточной тенговой ликвидности», – резюмирует Жандос Ыбраев.

Начальник управления анализа рынка финансовых и реальных активов департамента финансовой стабильности и исследования Национального Банка Аскар Утарбаев представил фискальные риски, рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ) и динамику цен на рынке недвижимости. Так, по словам спикера, фискальные риски в РК в среднесрочной перспективе остаются существенными: «Мы отмечаем неустойчивые темпы роста расходов наряду с низким уровнем доходов бюджета, что приводит к сужению фискального пространства в виде чистых финансовых активов. Сужение фискального пространства повышает риски, увеличивает стоимость привлечения долга и снижает устойчивость к непредвиденным шокам».

Касательно рынка ГЦБ высокий уровень активности рыночных участников способствовал удовлетворению возросшего объёма привлечения долга. «Однако высокая доля краткосрочных займов увеличивает валовую потребность в долговом финансировании на будущие периоды», – добавляет Аскар Утарбаев.

«Несмотря на снижение финансирования государственных льготных программ, активность на рынке жилой недвижимости остается высокой, а цены стабильными», – говорит спикер о рынке недвижимости.