Wedbush повысил целевую цену акций платформы для видеоигр Roblox. По мнению аналитиков, « выдающиеся » результаты компании показывают, что она «возрождается, как феникс». В новой отчетности Roblox сообщил о росте выручки, свободного денежного потока и числа активных пользователей в день, особенно в Японии и Индии. У сервиса хорошие перспективы, учитывая развитие ИИ и цифровых технологий, считает Benchmark.

Детали

Wedbush повысил целевую цену акций Roblox с $49 до $67,5 — это на 30% больше последней цены закрытия, передает MarketWatch. Также аналитики подтвердили рейтинг бумаг Outperform (ожидания роста выше рынка). Roblox «возрождается, как феникс» после «выдающихся» результатов третьего квартала, говорится в записке Wedbush.

«Roblox показал выдающиеся результаты [в третьем квартале], подтвердив наш выбор акций компании в качестве фаворита [для инвестиций]» — написал аналитик Wedbush Майкл Пахтер. — Мы уверены, что продолжающийся рост числа пользователей и новые инициативы для роста будут способствовать повышению операционного рычага (то есть, росту прибыли, опережающему увеличение выручки. — «Курсив»)».

Вместе с тем, Пахтер указал на медленный рост выручки от рекламы на платформе Roblox. В ближайшие несколько кварталов финансовый эффект от рекламы будет небольшим, но в более дальней перспективе аналитик видит больше возможностей.

«Мы оптимистичны, что Roblox будет наращивать рекламу таким образом, чтобы гармонично интегрировать пользовательский опыт в игровой процесс, не нарушая его. <…> Реклама может значительно увеличить общий объём бронирований в следующие несколько лет», — считает Пахтер.

Аналитик также обратил внимание на инициативы Roblox по повышению безопасности с помощью искусственного интеллекта: компания планирует увеличить инвестиции в это направление в 2025 году, чтобы защитить платформу от недобросовестных игроков, написал Wedbush.

Что говорят другие

«Компания показала сильные результаты: превзошла ожидания по выручке и прибыли и повысила прогноз на 2024 финансовый год», — написал аналитик Benchmark Майк Хики в изложении MarketWatch. У компании хорошие перспективы: она должна выиграть от развития ИИ и цифровых технологий, считает аналитик. Benchmark повысил целевую цену акций Roblox до $60 и подтвердил рейтинг Buy (рекомендация покупать акции).

JPMorgan повысил целевую цену Roblox с $51 до $62 и подтвердил рейтинг Overweight. Прошлый квартал закончился «уверенным» превышением ожиданий и улучшением прогнозов, написал MarketWatch со ссылкой на аналитиков банка.

Аналитик Stifel Дрю Крам отметил, что бронирования у компании оказались лучше ожиданий и составили $1,13 млрд благодаря росту на 34% за год. Быстрее этот показатель у компании рост только во втором квартале 2021 года — на 35%, отметил аналитик. Stifel повысил целевую цену Roblox с $49 до $60 и оставил без изменений рейтинг Buy.

Как отчитался Roblox

Roblox 31 октября сообщил о росте выручки в третьем квартале на 29% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до $919 млн. Чистый убыток составил $239,3 млн. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, расходов по износу и амортизации (EBITDA) составила $55 млн. Свободный денежный поток вырос в два с половиной раза — до $218 млн. Количество активных пользователей в день (DAU) увеличилось на 27% и достигло рекордных 88,9 млн, причём значительный рост наблюдался в таких ключевых регионах, как Япония и Индия.

Как отреагировали акции

Котировки акций Roblox на торгах в пятницу в моменте снижались на 2%, но затем сменили тренд и стали расти: за час до конца торгов цена прибавляла примерно 0,2%. После публикации отчета 31 октября акции Roblox подорожали сразу на 19,9%, что стало самым большим приростом в процентах за день с 15 февраля 2023 года, отметил MarketWatch.

С начала 2024 года акции Roblox выросли примерно на 13%. По данным MarketWatch, из 34 аналитиков, отслеживающих бумаги компании, 21 рекомендует покупать их (рейтинги Buy и Overweight), 11 — держать в портфеле ранее купленные (Hold), и двое — продавать (Sell). Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $51,92, что примерно соответствует текущей стоимости.